百亿级私募加仓 期待AI赛道下半场“雄起”

　　● 本报记者 刘伟杰

　　随着A股上市公司半年报披露收官，部分百亿级私募布局人工智能（AI）板块的情况浮出水面。包括AI算力、半导体、通信、计算机、电子等多个细分领域获密集加仓，知名私募基金经理邓晓峰、孙庆瑞等更是频频出手。

　　不过，人工智能板块近期走势明显分化，难以再续上半年的“风光”，很多投资者热议人工智能板块的“下半场”是否还会继续“雄起”。

　　百亿级私募重仓布局

　　通过梳理A股半年报数据可以发现，人工智能赛道成为二季度百亿级私募重点配置的主要方向之一。明星私募基金经理、高毅资产的邓晓峰在持有中天科技（600522）、华测导航（300627）后，还大手笔买入TCL科技（000100）。另外一位高毅资产的大将孙庆瑞则选择新进中天科技。

　　具体来看，数据显示，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金二季度新进1.97亿股TCL科技，而他的“爱股”中天科技也获孙庆瑞掌舵的高毅庆瑞6号瑞行基金大举买入，新进1308.34万股。TCL科技主营半导体显示技术及材料，中天科技则是通信设备股。

　　今年一季度大涨170%的AI概念股拓尔思（300229），二季度获迎水投资旗下的迎水荣耀19号私募基金新进285万股，这家公司主要提供大数据软件产品及服务。同时，半导体数字芯片设计股佰维存储获横琴广金美好基金新进23.62万股，另一家半导体模拟芯片设计公司晶丰明源获思勰投资新进125.81万股。

　　思勰投资是二季度大举对人工智能概念股布局的百亿级私募之一。这家机构还分别新进买入计算机设备公司依米康（300249）690万股、IT服务企业光云科技420万股以及利通电子（603629）195.87万股。此外，光云科技也获盛泉恒元旗下两只产品合计新进买入425万股。

　　海南进化论有两只重仓股为人工智能细分领域上市公司。其旗下两只产品均对光学光电子企业宝明科技（002992）大举布局；进化论国龙精选私募证券投资基金则新进安防设备公司同为股份（002835）80万股。同为股份也获得上海银叶投资新进买入74.39万股。

　　还有多只半导体领域的公司也获百亿级私募重仓布局。例如，源乐晟资产新进颀中科技156.80万股，阿巴马资产新进投资国科微（300672）307.31万股，专注于视频监控芯片的富瀚微（300613）也获玄元投资加仓。

　　另外，国新央企新发展格局私募、通怡投资、敦和资管、和谐汇一资产、相聚资本、北京华软新动力（300152）私募、玄元投资还分别重仓布局正元地信、湘邮科技（600476）、铜峰电子（600237）、派瑞股份（300831）、卡莱特（301391）、永鼎股份（600105）和证通电子（002197）。

　　激辩人工智能投资机会

　　人工智能板块在一季度成为A股市场“最靓的仔”，获得资金争相追捧，不过二季度不少细分领域逐渐走软。黑崎资本首席投资执行官陈兴文表示，人工智能作为未来科技发展的重要方向，行业的技术突破和商业应用有望带来巨大的增长机会，但该行业下半年继续维持“一家独大”的走势颇有困难。鉴于人工智能在各个领域都有很大的发展潜力，应关注医疗、金融、制造业等交叉细分应用领域的龙头企业。

　　安爵资产董事长刘岩表示，人工智能领域一直是科技板块中的热门，随着人工智能技术的不断发展，相关领域的投资机会将不断增加。随着行情调整，建议关注一些特定领域，如机器学习、自然语言处理和计算机视觉等，一些具有领先技术的公司会持续成为投资热点。

　　不过，也有头部私募基金人士表示，上半年人工智能主题投资阶段一度火爆异常，但随后走势明显分化，而半年报的披露进一步检验了相关公司的人工智能业务落地情况，有些公司将逐步被证伪。从下半年的市场风格预判来看，预计有关经济企稳复苏的顺周期行业将迎来反攻，人工智能板块的热度或继续降温。