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发布时间:2024-01-02 09:53:05阅读数： 次
上周五(12月22日)午后刚开盘，游戏板块就是一个大跳水的动作，最终下跌10.83%，一天就跌掉了快一个月的涨幅。
场内游戏ETF更是直奔跌停，截至今年上半年，这只场内基金的持有人数超过了3.7万。
消息面上，22日上午，国家新闻出版署发布关于公开征求《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》意见的通知，现向社会公开征求意见。
意见稿中第18条显示，限制游戏过度使用和高额消费，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。
另外针对手游中热门的抽奖消费方式，意见稿中提到，网络游戏出版经营单位在提供随机抽取服务时，应对抽取次数、概率作出合理设置，不得诱导网络游戏用户过度消费。同时应为用户提供虚拟道具兑换、使用网络游戏币直接购买等其他获得相同性能虚拟道具和增值服务的方式。
在前不久的游戏产业年会上，刚发布的《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年中国游戏市场实际销售收入为3029.64亿元，增长370.80亿元，同比增长13.95%，首次突破3000亿关口。
2023年，中国游戏用户规模为6.68亿人，同比增长0.61%，为历史新高点。2023年我国移动游戏市场实际销售收入2268.60亿元，增长338.02亿元，同比增长17.51%，创下新的纪录。
如果最终这些政策落地，自然会影响游戏企业的利润。不过目前，新规还只是在征求意见阶段，会如何落实还要等后续的通知。
这也导致了港股腾讯控股、网易、心动公司等大幅跳水。
22日盘后，腾讯游戏副总裁张巍回应游戏新规：2021年未保新规发布以来，腾讯一直严格贯彻落实管理要求，目前未成年人的游戏时长和消费数据都处于历史最低水平。新征求意见稿对于游戏的商业模式，运营节奏等关键要素并无本质改变。监管部门发布新管理办法征求意见稿向业界、社会充分征求意见，相信更有利于游戏行业的有序，健康发展。
而游戏板块年初以来涨幅已经接近50%，位居申万二级行业榜首，这波下跌属实让人猝不及防。
从历史上每年涨跌幅靠前的行业来看，轮动是非常快的，可能前一年还是涨幅第一，后一年就倒数了，也可能前一年还是倒数，后一年就在涨幅榜前列了。
所以对于行业主题基金而言，最好能设置止盈止损点，避免在遇到大幅波动的时候手足无措。
市场风格切换，核心资产要发力了?
今年以来，小盘股一直都是处于领先状态，但最近不难发现，代表核心资产的上证50、沪深300指数在悄悄发力，今天同样逆势上涨。
那是不是意味着市场风格要切换了呢?
兴业证券认为，展望2024年，海外放松带动外资回流、国内经济站上新起点，优质龙头修复带动市场赚钱效应回归、驱动哑铃型配置走向再平衡。因此，我们更倾向于风格再平衡，优质龙头资产当前不论从胜率还是赔率角度，均已具备较高的投资价值。
那么有哪些核心资产值得关注呢?兴业证券结合对产业趋势的分析，筛选出科技(半导体、消费电子、IT服务、软件开发、元件、广告、游戏)、高端制造(地面兵装、军工电子)、医药生物(医疗器械、生物制品、医疗服务)、消费(旅游景区、航空机场、影视院线)。
(图片来源：兴业证券研究所《2024年度展望之二：破局胜负手：进阶核心资产》，发布时间：2023/12/21，盈利预期截至日期为2023/12/8，不作投资推荐)
对于明年看好的行业，基金公司也在最近的策略会上分享了自己的观点，其中被点名最多的行业同样有上面提到的科技、医药、和高端制造。
财通资管基金经理李晶认为，当前正处于AI周期的起点。从全球来看，处于半导体景气周期和科技创新周期共振的阶段，看好AI带动的硬件创新和软件应用创新的机会。从国内来看，看好科技龙头全面回归。重点关注上游半导体制造、下游各类硬件的爆发，比如手机、PC、服务器、基站、卫星通信等。而更长远来看，看好智能驾驶和机器人领域的投资机会。
汇丰晋信基金基金经理吴晓雯认为，展望2024年有望迎来医药周期的新起点，投资的关键词是创新。通过前期研发投入、时间积淀，创新产品陆续取得重要进展，明年开始有望进入加速收获期，很多上市公司产品或将获批上市，或将报产，即将进入最后的变现期。等到批量产品出现的时候，板块有望迎来向上弹性。所以创新药是我们明年重点配置的一个方向，看好三个细分领域—ADC、减肥药、自免类靶向药。
嘉实基金基金经理刘杰指出，我国的高端制造领域目前呈现的是“2+2”结构：一方面通过车和能源解决发展的问题，实现从大到强;另一方面，通过半导体等解决补差距和安全的问题。这些高端制造领域的核心行业，有好的盈利模式、竞争力，护城河就变得很强，也蕴含着巨大的投资机会。
文章来源：天天基金
