“抢公章”事件再现 私募业公司治理水平亟待提升

　　近日，北京证监局发布的《北京辖区私募基金监管情况通报》显示，部分私募管理人存在内部控制权纠纷、基金合同不规范等问题，不仅对私募业务的正常开展产生不利影响，还损害了投资者利益。

　　近年来，在管理规模不断扩张的同时，私募机构频频出现内部治理问题。多位业内人士表示，在监管趋严的背景下，私募机构亟须提升机构化意识和水平，在完善公司治理、做好投资者服务等方面多下功夫。

　　因治理问题被监管层点名批评

　　近日，北京证监局发布《北京辖区私募基金监管情况通报》显示，部分私募机构存在公司治理以及内部控制不完善的情况，有关主体还冒充私募名义对外实施诈骗。

　　具体来看，北京某私募基金管理人因股东之间争夺公司控制权，发生了抢夺公章、限制备案投资经理交易的情形，影响了公司正常运营，甚至影响了私募投资人的正常赎回等。还有某私募基金的《基金合同》相关约定不严谨，存在约定不明、内容实质前后矛盾等问题，不利于投资者全面知悉投资风险，还可能损害投资者相关权益。

　　监管情况通报还显示，某私募基金管理人与相关主体合作发行了私募基金，相关主体却在骗取私募管理人同意后将基金名称确定为与用于诈骗的收款账户相似的名称。之后，相关主体伪造管理人和托管人印章，以该备案的私募基金名义对外募资，实施诈骗。

　　人事纠纷频现

　　今年以来，人才纠纷、股权纷争的情况在私募业频频出现。

　　比如，今年5月，辽宁省丹东市中级人民法院公布了睿馨投资与其法定代表人胡某就公司决议撤销纠纷一案的二审判决书。在判决书中，睿馨投资主动表示胡某属于显名股东，实际股东应是其背后出资人梁某。而且胡某在2023年1月3日到公司抢夺公司证照及印章，因此紧急召开临时股东会议，决定免去胡某法定代表人等职务。最终，二审法院认为胡某确系睿馨投资股东，维持原判。

　　今年3月，中量投资产发布一纸解聘公告，称因汪沛涉嫌在第三方机构兼职、违反劳动合同等问题，解除与汪沛的劳动合同。随后，汪沛与中量投资产诉诸法庭。

　　“近年来私募行业股东纷争和人才纠纷频现，有两方面原因：一是诸多私募机构管理规模快速扩张，股东间的利益纠纷随之出现；二是越来越多的人才涌入私募行业，每家私募机构的从业人员数量大幅增加，人才治理的漏洞随之显现。”沪上某私募研究员表示。

　　行业机构化水平有待提升

　　在多位业内人士看来，私募业整体管理规模已经突破20万亿元，监管部门也在不断推动行业规范展业。因此，合理的股权结构、完善的合规体系，对于私募行业的发展显得越来越重要。

　　“未来，建立起符合监管要求的清晰的股权结构，并通过合适的方式形成完善的企业管理和良好的分配机制，是确保私募基金长期稳健运行的关键。”某中型私募创始人表示，规范展业、提升治理水平是私募生存的根本。

　　据上海证券报记者不完全统计，截至9月8日，今年以来中国证券投资基金业协会已开出上百张处罚决定书，数十家私募机构及相关人员因合规问题受到处罚。与此同时，今年以来共有1626家私募被中基协注销登记，劣质私募持续出清。

　　深圳卓德投资投资总监杨博表示，随着私募行业迈上高质量发展之路，未来私募管理人不仅要进一步提高投研水平，还应该重视提升经营层面的综合能力，在合规建设、市场建设、公司治理、投资者服务等方面不断完善，向国际成熟市场的资产管理机构看齐。