一口气，19张罚单

　　又有多家私募机构因违规被处罚！

　　8月18日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）连发19张罚单，剑指领睿资产、陆羽基金、福建摩方等多家私募的违规行为。具体来看，此次被处罚的私募违规行为主要包括委托不具有销售业务资格的机构推介私募基金、违反投资者适当性管理要求、信息披露不规范等。

　　多位业内人士表示，在监管趋严背景下，私募违规行为和乱象正在加速出清，未来管理人的合规意识需持续强化，确保投资人利益不受损。

　　本月已开出39份罚单

　　8月18日，中基协连发19份纪律处分决定书，涉及5家私募机构及其高管人员共14人。

　　具体而言，受处罚的机构分别为福建摩方、陆羽基金、领睿资产、米多资产和晟孚投资，其中米多资产、领睿资产和陆羽基金的违规行为多达6项，福建摩方也有5项违规行为。

　　根据处分决定书内容，因违规行为，中基协决定分别暂停受理晟孚投资和领睿资产私募基金产品备案12个月和6个月，取消领睿资产、陆羽基金、福建摩方、米多资产的会员资格，并撤销陆羽基金和福建摩方的管理人登记。

　　事实上，部分私募此前便被地方证监局采取过行政监管措施。比如，领睿资产去年因从事私募基金业务存在未遵循诚实信用原则情况，被北京证监局出具警示函。福建摩方因未按规定进行信息披露和公司从事基金业务人员不具备基金从业资格，被福建证监局采取行政监管措施。

　　拉长时间来看，私募违规行为的出清正在加速中。

　　中基协网站显示，截至8月21日，8月以来中基协共开出39份罚单，包括燕园基金、鑫绰投资等在内的12家私募机构及27名相关人员遭到处罚。经梳理发现，私募的违规行为主要包括委托不具有销售业务资格的机构推介私募基金、违反专业化运营原则、违反投资者适当性管理要求、未按规定进行信息披露、未尽谨慎勤勉义务等。

　　部分小私募合规问题凸显

　　从罚单内容来看，部分管理规模较小的私募的合规风险依旧较大，甚至出现了全流程“风控裸奔”的情况。

　　针对鑫绰投资的处分决定书显示，鑫绰投资在资金募集、债券入库、信息披露等各环节均存在违规行为。

　　比如，经中基协调查，在募集环节，鑫绰投资旗下某在管产品募集过程中，杭州泓宁企业管理咨询有限公司（下称杭州泓宁）共同参与了产品推介，并负责与投资者沟通产品信息。经查，杭州泓宁不具有基金销售业务资格。

　　在投资环节，鑫绰投资旗下产品投资某债券时，债券发行人已发布公告说明因营收大幅下滑等不利因素影响，公司主体及相关债券被列入可能降级的信用评级观察名单，鑫绰投资的债券投决会却同意入库。此后，在发行人主体及标的债券债项评级均下调且明显违背入库要求的情况下，鑫绰投资仍购入该债券。

　　在信息披露环节，鑫绰投资在管产品投资某债券后，债券发行人信用评级下调，公告召开了债权持有人会议并于会上审议变更相关债券兑付方案的议案。鑫绰投资未向投资者披露此事宜。

　　中基协披露信息显示，鑫绰投资成立于2014年，管理规模不足10亿元，全职员工人数也不足9人。

　　“很多小型私募不仅没有合规意识，也不具备合规能力。”沪上一位中型私募人士透露，以往私募准入门槛较为宽松，“作坊模式”的私募大量存在。在此类私募中，员工的分工很模糊，合规负责人可能还兼任公司行政、财务等职，于是便会出现风控“裸奔”的情况。而且小私募出于控制成本的需求，其风控方面也容易有疏忽。不过近年来，伴随着监管趋严，小私募的合规意识也在逐步提升。

　　易格私募总经理张文炜认为，今年以来，监管频频出手，不仅明确和提高了私募管理人和私募基金产品备案登记的出资门槛，提高了抗风险能力，还加强了私募机构自律管理。监管还针对违规行为设置了由轻到重的体系化自律管理措施，加速不良私募机构和行业风险出清，推动行业健康、可持续发展。